Ledarna för Partido Popular (PP) och Ciudadanos har muntligt kommit överens om ett förslag till regeringsförklaring.
Ciuadanos har fått igenom viktiga krav för att stödja en regering med Mariano Rajoy som premiärminister. De kraven handlar om att rensa i korruptionsaffärerna, där PP är djupt involverad och se till att tillsättningen av domare blir fri från politisk inblandning.
Den 31 augusti ska parlamentet rösta om Rajoy ska få förtroende att bilda regering. De socialistiska politikerna har hittills vägrat stödja PP.
Lyckas inte Rajoy få majoritet, blir det nyval 25 december, för tredje gången.